商譽(yù)減值測試相對比較復(fù)雜且專業(yè)性要求較高，實(shí)務(wù)操作過程中公司管理層往往聘請專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)協(xié)助管理層開展商譽(yù)減值測試工作。根據(jù)審計(jì)準(zhǔn)則1142號及會計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號相關(guān)規(guī)定，注冊會計(jì)師在開展審計(jì)過程中利用專家工作時(shí)，應(yīng)與專家保持必要的溝通，充分關(guān)注專家的獨(dú)立性和專業(yè)勝任能力，并對專家工作過程及其所作的重要職業(yè)判斷進(jìn)行復(fù)核，以確定是否利用專家工作。為此，浙江注冊會計(jì)師協(xié)會專業(yè)技術(shù)委員會組織業(yè)內(nèi)審計(jì)、評估專家，就注冊會計(jì)師利用管理層聘請的商譽(yù)減值評估專家工作提出以下建議，供大家在執(zhí)業(yè)中參考。

本提示僅代表專家觀點(diǎn)，不能替代相關(guān)法律、法規(guī)、會計(jì)準(zhǔn)則，也不能替代注冊會計(jì)師個(gè)人的職業(yè)判斷，在執(zhí)業(yè)中注冊會計(jì)師應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況、自身職業(yè)判斷合理使用，不能直接照搬照抄。

一、了解資產(chǎn)評估師的評估目的和評估對象

注冊會計(jì)師應(yīng)首先通過獲取公司與資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)簽訂的評估協(xié)議、向公司管理層及資產(chǎn)評估師進(jìn)行訪談等方式，了解資產(chǎn)評估師的評估目的是否系服務(wù)于商譽(yù)減值測試，評估對象是否為含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組。

若實(shí)際用于商譽(yù)減值目的的評估對象并非商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組，而是股東全部權(quán)益，其評估范圍為被并購標(biāo)的公司“全部資產(chǎn)和全部負(fù)債組成的資產(chǎn)組”，其評估結(jié)論最終無法服務(wù)于商譽(yù)減值測試。

二、了解及評價(jià)資產(chǎn)評估師的執(zhí)業(yè)勝任能力和獨(dú)立性

注冊會計(jì)師應(yīng)通過獲取資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及簽字資產(chǎn)評估師的職業(yè)資格證書，訪談、調(diào)查等方式了解簽字資產(chǎn)評估師的過往從業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，查詢資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及簽字資產(chǎn)評估師有無因評估執(zhí)業(yè)而被處罰等情況，了解并評價(jià)資產(chǎn)評估師的執(zhí)業(yè)勝任能力。

此外，注冊會計(jì)師還應(yīng)通過詢問、檢查等審計(jì)程序了解資產(chǎn)評估師是否與被審計(jì)單位存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以評價(jià)其獨(dú)立客觀性。

三、與資產(chǎn)評估師保持持續(xù)溝通，并深入了解資產(chǎn)評估師及其評估過程

在資產(chǎn)評估師評估過程中，注冊會計(jì)師需要就以下幾個(gè)階段與資產(chǎn)評估師進(jìn)行較為深入的溝通：

（一）評估工作正式開展前的溝通

建議注冊會計(jì)師在評估工作開始前，與資產(chǎn)評估師就評估目的、評估基準(zhǔn)日、評估對象、評估范圍、價(jià)值類型，擬采取的評估方法和評估假設(shè)等進(jìn)行提前溝通，以達(dá)成初步一致的意見。

（二）評估過程中的溝通

在評估工作正式開展的時(shí)候，建議注冊會計(jì)師持續(xù)跟蹤并深入了解資產(chǎn)評估師的評估工作及工作進(jìn)度；具體包括但不限于了解實(shí)際評估對象和評估范圍，實(shí)際運(yùn)用的評估假設(shè)、評估方法、關(guān)鍵參數(shù)等；是否與前期商譽(yù)減值評估所確定的資產(chǎn)組范圍、評估方法等保持一致，若發(fā)生變化是否有合理的理由；了解及評價(jià)初步評估結(jié)果，若在此過程中發(fā)現(xiàn)評估存在不合理之處，可及時(shí)進(jìn)行交流提請修改以提高雙方工作效率。

（三）評估結(jié)論的溝通

資產(chǎn)評估師的評估結(jié)論形成后，注冊會計(jì)師應(yīng)獲取資產(chǎn)評估師最終出具的評估報(bào)告，并與資產(chǎn)評估師就評估報(bào)告出具所最終運(yùn)用的具體參數(shù)、評估過程、評估結(jié)論等進(jìn)行最后的溝通。

四、復(fù)核資產(chǎn)評估師工作成果的合理性

（一）根據(jù)與資產(chǎn)評估師的溝通情況和評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告和說明等文件，分析復(fù)核評估對象確定（含商譽(yù)資產(chǎn)組的確定）是否合理，價(jià)值類型是否符合會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)要求，評估假設(shè)、評估方法、評估關(guān)鍵參數(shù)（具體包括：預(yù)測期內(nèi)的銷售收入及增長率、毛利率、費(fèi)用率等、資本性支出、折現(xiàn)率、預(yù)測期）的確定是否合理，是否與被評估對象的業(yè)務(wù)情況相匹配。主要如下：

1.復(fù)核資產(chǎn)組的認(rèn)定

注冊會計(jì)師應(yīng)充分關(guān)注資產(chǎn)評估師是否對商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組（或資產(chǎn)組組合）進(jìn)行充分辨識：是否充分考慮資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流入的獨(dú)立性；是否未將與商譽(yù)無關(guān)的資產(chǎn)予以納入，如非經(jīng)營性資產(chǎn)或負(fù)債，溢余資產(chǎn)等；是否充分考慮企業(yè)合并所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)；是否充分考慮管理層對生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的管理或監(jiān)控方式和對資產(chǎn)的持續(xù)使用或處置的決策方式，認(rèn)定的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合不應(yīng)大于報(bào)告分部。

注冊會計(jì)師應(yīng)充分關(guān)注在存在因重組等原因?qū)е律套u(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的構(gòu)成發(fā)生改變的情況下，資產(chǎn)評估師是否重新認(rèn)定相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，并重新對商譽(yù)賬面價(jià)值進(jìn)行合理分?jǐn)?；若未發(fā)生變化的情況下，是否與前期保持一致，而未隨意變更。

2.復(fù)核評估方法

注冊會計(jì)師應(yīng)復(fù)核評估方法選擇的合理性，關(guān)注前后期是否一致，若發(fā)生變更是否有恰當(dāng)理由。當(dāng)商譽(yù)存在減值的情況下，應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)評估師是否分析比較預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，取孰高計(jì)算可收回金額。

3.復(fù)核可收回金額中預(yù)測數(shù)據(jù)的合理性

注冊會計(jì)師應(yīng)充分復(fù)核資產(chǎn)評估師估算可收回金額時(shí)使用的評估假設(shè)、預(yù)測基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和關(guān)鍵參數(shù)是否合理，識別是否存在管理層傾向。以預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為例，比如：

（1）復(fù)核收入增長率、毛利率等關(guān)鍵評估參數(shù)選取是否合理，預(yù)測是否過于樂觀，與企業(yè)實(shí)際情況是否相悖離。以收入為例，關(guān)注評估預(yù)測時(shí)是否立足于目前的在手訂單，根據(jù)企業(yè)歷史年度的平均增長率或長期復(fù)合增長率，對比同行業(yè)可比企業(yè)情況開展等。

（2）復(fù)核折現(xiàn)率使用是否為稅前折現(xiàn)率，是否反映當(dāng)前市場貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)；是否與預(yù)期收益口徑相一致，關(guān)注測算使用的不同參數(shù)在樣本選取、風(fēng)險(xiǎn)考量、參數(shù)匹配等方面保持一致性；對于折現(xiàn)率與以前年度商譽(yù)減值測試采用的折現(xiàn)率存在變化的，特別關(guān)注具體參數(shù)等較前次發(fā)生明顯變化的是否存在合理理由。

（3）復(fù)核是否與資產(chǎn)組的口徑前后保持一致，比如新增業(yè)務(wù)是否納入。

（4）若存在前期預(yù)測與實(shí)際的數(shù)據(jù)差異較大的情況下，復(fù)核資產(chǎn)評估師是否充分考慮前期預(yù)測未實(shí)現(xiàn)因素對當(dāng)期的影響，該影響是暫時(shí)性的還是永久性的，評估師是否在分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行及時(shí)修正。

（5）充分考慮期后事項(xiàng)的影響，比如復(fù)核期后發(fā)生的事項(xiàng)是否對資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)存在的事實(shí)或情況提供新的或進(jìn)一步的證據(jù)。

（二）注冊會計(jì)師可以就關(guān)鍵的評估參數(shù)通過取得管理層的未來盈利預(yù)測、訪談管理層、對管理層預(yù)測的未來業(yè)務(wù)發(fā)展是否合理開展具體取證工作等，來評價(jià)獲取的原始數(shù)據(jù)和證據(jù)的相關(guān)性、完整性和準(zhǔn)確性，強(qiáng)化對資產(chǎn)評估師評估參數(shù)的復(fù)核。

（三）注冊會計(jì)師可以考慮聘請?jiān)u估專家對管理層聘請的評估機(jī)構(gòu)的評估結(jié)果進(jìn)行分析復(fù)核并給出相關(guān)意見。

若商譽(yù)涉及金額較大，商譽(yù)減值金額對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響較為重大，注冊會計(jì)師初步判斷管理層聘請的評估機(jī)構(gòu)的評估結(jié)果并不能讓審計(jì)獲取充分適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，無法對商譽(yù)減值獲取合理保證，或者當(dāng)管理層聘請的評估專家的專業(yè)能力、客觀性可能存在一定疑問時(shí)，注冊會計(jì)師可以再進(jìn)一步考慮是否聘請注冊會計(jì)師的專家。當(dāng)然注冊會計(jì)師仍然需要評價(jià)注冊會計(jì)師專家的獨(dú)立性和專業(yè)勝任能力，最終結(jié)合注冊會計(jì)師的專家工作來綜合考慮是否利用管理層專家的工作。

（四）與被審計(jì)單位的管理層和治理層就評估復(fù)核情況及商譽(yù)減值測試結(jié)果進(jìn)行溝通。

五、復(fù)核資產(chǎn)評估師工作常見的問題及應(yīng)對措施

（一）商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組認(rèn)定不合理

1.初始確認(rèn)時(shí)認(rèn)定不合理問題

實(shí)務(wù)中，可能會存在資產(chǎn)組初始認(rèn)定不規(guī)范的情況。一方面，可能會存在僅以會計(jì)核算主體作為資產(chǎn)組認(rèn)定的基礎(chǔ)，未充分考慮相關(guān)資產(chǎn)是否構(gòu)成業(yè)務(wù)，直接認(rèn)定為資產(chǎn)組，實(shí)務(wù)中并非所有收購資產(chǎn)都形成業(yè)務(wù)合并；另一方面，在構(gòu)成業(yè)務(wù)合并的情況下，可能未充分結(jié)合現(xiàn)金流入的產(chǎn)生方式以及管理層的管理和監(jiān)控方式，未從最小資產(chǎn)組合來進(jìn)行考慮認(rèn)定，未從協(xié)同效應(yīng)出發(fā)，或者簡單將全部資產(chǎn)和負(fù)債予以納入，未將商譽(yù)不相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債予以剔除，導(dǎo)致資產(chǎn)組劃分不準(zhǔn)確。

另外，在商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)，未做合并對價(jià)分?jǐn)?，直接以合并成本扣除賬面記錄的凈資產(chǎn)公允價(jià)值確定商譽(yù)，可能會影響后續(xù)計(jì)量的準(zhǔn)確性。若被審計(jì)單位未充分識別被購買方可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，如客戶關(guān)系、專有技術(shù)、商標(biāo)等，則會導(dǎo)致商譽(yù)初始確認(rèn)金額偏高，商譽(yù)和無形資產(chǎn)在后續(xù)計(jì)量的方式、攤銷與否、受益年限等方面截然不同，從而影響后續(xù)計(jì)量準(zhǔn)確性。

2.后續(xù)計(jì)量時(shí)認(rèn)定不合理問題

在商譽(yù)后續(xù)計(jì)量中認(rèn)定資產(chǎn)組時(shí)，被審計(jì)單位可能存在未充分關(guān)注資產(chǎn)組的變化情況，從而導(dǎo)致評估報(bào)告中的資產(chǎn)組范圍不合理。

一方面，若資產(chǎn)組自收購后實(shí)際未發(fā)生變化，而被審計(jì)單位對資產(chǎn)組進(jìn)行了變更；另一方面若資產(chǎn)組自并購后由于內(nèi)部整合、業(yè)務(wù)重組等不同原因?qū)嶋H發(fā)生了變化，而被審計(jì)單位又未及時(shí)根據(jù)變動(dòng)的原因作出資產(chǎn)組的有效變更；兩種情況下，資產(chǎn)評估師未及時(shí)辨識即存在問題，注冊會計(jì)師需充分關(guān)注。

應(yīng)對措施：

（1）商譽(yù)的產(chǎn)生是基于非同一控制下收購，但是并非所有的收購都會產(chǎn)生商譽(yù)。注冊會計(jì)師應(yīng)檢查收購協(xié)議、有關(guān)收購的董事會決議及其他相關(guān)文件，對管理層、財(cái)務(wù)及相關(guān)人員進(jìn)行訪談，充分關(guān)注是否滿足《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第 13 號》有關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)定。

（2）注冊會計(jì)師需關(guān)注商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組認(rèn)定的完整性，特別是在收購過程中是否準(zhǔn)確將未在被購買方賬面體現(xiàn)的可辨認(rèn)資產(chǎn)，如客戶關(guān)系、商標(biāo)、專有技術(shù)等進(jìn)行識別；及時(shí)提請被審計(jì)單位、資產(chǎn)評估師注意相關(guān)問題（若有），及時(shí)執(zhí)行合并對價(jià)分?jǐn)傔M(jìn)行識別。

（3）注冊會計(jì)師在（1）、（2）的基礎(chǔ)上，需以資產(chǎn)組獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流入為依據(jù)，并結(jié)合管理層的實(shí)際管理和監(jiān)控方式來進(jìn)行資產(chǎn)組認(rèn)定，考慮協(xié)同效應(yīng)的影響，并僅將與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債予以納入。

（4）注冊會計(jì)師在資產(chǎn)組的后續(xù)認(rèn)定時(shí)，需結(jié)合業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)、協(xié)同的邏輯、管理模式的變化等，充分關(guān)注資產(chǎn)組認(rèn)定的變化情況，若存在變化判斷是否合理。當(dāng)資產(chǎn)組自收購后實(shí)際未發(fā)生變化，而被審計(jì)單位對資產(chǎn)組進(jìn)行了變更；或者若資產(chǎn)組自并購后由于內(nèi)部整合、業(yè)務(wù)重組等不同原因?qū)嶋H發(fā)生了變化，而被審計(jì)單位又未及時(shí)根據(jù)變動(dòng)的原因作出資產(chǎn)組的有效變更；兩種情況下，若資產(chǎn)評估師未及時(shí)辨識，注冊會計(jì)師應(yīng)特別關(guān)注該事項(xiàng)，并與資產(chǎn)評估師進(jìn)行充分溝通，以對資產(chǎn)組的變化進(jìn)行恰當(dāng)認(rèn)定。

（二）可回收金額實(shí)際內(nèi)涵問題

根據(jù)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，當(dāng)商譽(yù)存在減值的情況下，需要先判斷預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額孰高后計(jì)算可收回金額，用以確定商譽(yù)減值損失金額。實(shí)務(wù)中，當(dāng)商譽(yù)存在減值的情況下，資產(chǎn)評估師可能存在僅測算預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或者公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額中一個(gè)值作為可收回金額。一般都以資產(chǎn)不存在銷售協(xié)議和活躍市場，且采用與相同或類似資產(chǎn)組交易案例或比較對象數(shù)據(jù)進(jìn)行比較也不可行，因此導(dǎo)致公允價(jià)減去處置費(fèi)用后的凈額無法可靠估計(jì)作為理由。但是僅測算預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或者公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額，可能會導(dǎo)致過度計(jì)提商譽(yù)減值損失。

根據(jù)公允價(jià)值準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，公允價(jià)值無法可靠估計(jì)的問題是可以通過修正不可觀察輸入值來實(shí)現(xiàn)的。

應(yīng)對措施：

注冊會計(jì)師需與資產(chǎn)評估師做充分溝通，使資產(chǎn)評估師了解可收回金額的取得，需先對預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額進(jìn)行比較，選孰高者。對于在測算公允價(jià)值時(shí)存在的困難，可以積極幫助資產(chǎn)評估師尋找同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易案例，共同探討市場法、收益法、成本法三種方法中最適宜估計(jì)公允價(jià)值的方法。

（三）可收回金額計(jì)算使用數(shù)據(jù)不合理問題

資產(chǎn)評估師在估算可收回金額時(shí)，可能存在不加自己的分析判斷以管理層預(yù)測數(shù)據(jù)為準(zhǔn)的偏向，以預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為例，總結(jié)常見的問題如下：

1.預(yù)測未來現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)不恰當(dāng)

比如業(yè)務(wù)在收購后未發(fā)現(xiàn)明顯變化的情況下，預(yù)測未來年度收入均高于收購時(shí)對應(yīng)年度的預(yù)測收入，預(yù)測期中毛利率明顯高于收購基準(zhǔn)日所在的年度及歷史年度毛利率，但無合理的理由；比如預(yù)測的銷售數(shù)量與公司產(chǎn)能不匹配，毛利率與行業(yè)市場的整體變化趨勢不一致，但無合理的支撐依據(jù)；比如應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率等呈逐漸下滑的趨勢，且當(dāng)年經(jīng)營狀況發(fā)生重大不利變化，在預(yù)測未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)，仍使用了以前年度的平均周轉(zhuǎn)率，與企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、實(shí)際經(jīng)營狀況不匹配。

2.預(yù)測折現(xiàn)率使用不當(dāng)

未使用稅前折現(xiàn)率，或者折現(xiàn)率模型的選取、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β選取的可比公司等參數(shù)指標(biāo)前后未保持一致，但是無合理的理由。

3.與資產(chǎn)組口徑前后不一致

資產(chǎn)組認(rèn)定時(shí)未包含營運(yùn)資金，但是在預(yù)測未來現(xiàn)金流量時(shí)卻考慮了期初營運(yùn)資金的影響；或?qū)⒋箢~其他應(yīng)付款認(rèn)定為經(jīng)營性負(fù)債納入資產(chǎn)組，但是在預(yù)測未來營運(yùn)資金時(shí)又剔除了該筆負(fù)債對未來現(xiàn)金流量的影響，導(dǎo)致前后口徑不一致。

應(yīng)對措施：

（1）注冊會計(jì)師需將預(yù)測現(xiàn)金流量所使用的數(shù)據(jù)，與歷史數(shù)據(jù)、已批準(zhǔn)的經(jīng)營計(jì)劃、管理層盈利預(yù)測等進(jìn)行比較；結(jié)合被審計(jì)單位的行業(yè)地位、行業(yè)發(fā)展趨勢，與同行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較；關(guān)注預(yù)測數(shù)據(jù)前后是否保持一致；并將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與其他支持性證據(jù)進(jìn)行核對。

（2）注冊會計(jì)師需將前期預(yù)測的本期數(shù)與實(shí)際完成情況進(jìn)行比較，了解產(chǎn)生差異的原因，評價(jià)前期未實(shí)現(xiàn)因素對當(dāng)期的影響以及該影響對未來是否持續(xù)，關(guān)注管理層是否及時(shí)恰當(dāng)?shù)匦薷念A(yù)測數(shù)據(jù)。若是前后兩期商譽(yù)減值損失金額測算存在巨大變動(dòng)，則還要關(guān)注以前年度商譽(yù)減值審計(jì)是否存在重大會計(jì)差錯(cuò)。

（3）注冊會計(jì)師需充分關(guān)注期后事項(xiàng)。一方面資產(chǎn)負(fù)債表日預(yù)測期后未來現(xiàn)金流量的第一年情況是可以直接以期后企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況進(jìn)行驗(yàn)證的，若存在差異，注冊會計(jì)應(yīng)考慮差異產(chǎn)生的原因，若源自原先預(yù)測的不合理，則需要結(jié)合期后實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)作及時(shí)的調(diào)整修正，若為特殊事件導(dǎo)致則需要判斷其影響程度進(jìn)行謹(jǐn)慎估計(jì)；另一方面需要關(guān)注是否存在資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)，關(guān)注該調(diào)整事項(xiàng)是否會對商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組及可收回金額產(chǎn)生影響，有無及時(shí)跟調(diào)。

（4）若測算商譽(yù)減值重大的情況下，注冊會計(jì)師需對減值測試中采用的折現(xiàn)率、主要經(jīng)營指標(biāo)和財(cái)務(wù)假設(shè)執(zhí)行敏感性分析，考慮這些參數(shù)和假設(shè)在合理變動(dòng)時(shí)對減值測試結(jié)果的潛在影響。

（5）注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)及時(shí)與資產(chǎn)評估師就預(yù)測過程中發(fā)現(xiàn)的不合理問題進(jìn)行溝通解決，以使預(yù)測數(shù)據(jù)與被審計(jì)單位的實(shí)際經(jīng)營相吻合；在必要時(shí)可以利用注冊會計(jì)師聘請的專家之工作。

2021年2月3日